Хедж курса и закупочных цен для оптовой компании
Хедж для оптовика закрывает курс между оплатой поставщику и продажей клиенту, а также закупочную цену на товар. Ерлан Тажибаев консультирует по структуре хеджа и сопровождает исполнение, без управления капиталом.
Оптовик теряет маржу в промежутке между оплатой поставщику и поступлением денег от клиента. Хедж фиксирует курс или цену на этот срок. Хедж не повышает прибыль, он снижает разброс результата.
Что хеджируется
- Курс USD/KZT, CNY, RUB. Платежи импортным поставщикам. Инструменты: форварды банков, фьючерсы на курс на MOEX, инструменты срочного рынка KASE.
- Закупочная цена. Топливо, металл, сахар, мука. Фиксация цены в контракте, закупка на бирже, при наличии инструмента — биржевой хедж.
- Запасы. Товар на складе подвержен риску падения цены. Политика запасов ограничивает объём без покрытия.
Порядок работы
- Карта экспозиции: платежи по валютам, срокам и поставщикам.
- Сопоставление с входящими платежами клиентов.
- Выбор инструмента и доли покрытия. Перечень и ликвидность инструментов проверяются на дату сделки.
- Письменная политика хеджа для финансового директора.
- Ежемесячная сверка исполнения.
Формат: консультация 1–2 встречи, затем сопровождение. Ерлан Тажибаев не управляет капиталом компании. Условия обсуждаются после диагностики.
Другие форматы для оптовой компании
Материал носит информационный характер и не является инвестиционной рекомендацией. Торговля на биржевых и криптовалютных рынках связана с риском потери капитала. Торговые сигналы не предоставляются, доверительное управление не осуществляется, доходность не гарантируется. Факты о комиссиях, лимитах, регулировании и времени сессий проверены на дату публикации и могут измениться.