Хеджирование цены металла и курса для металлургии
Хедж фиксирует цену на часть закупленной или будущей партии металла, чтобы падение рынка не съело маржу. Формат — консультация и сопровождение схемы без управления капиталом.
Металлы — одна из немногих групп сырья, где есть ликвидные биржевые контракты. Поэтому хедж для металлургии и металлотрейдинга строится на фьючерсах и опционах.
Какие контракты соответствуют сырью
- Медь: фьючерсы на медь COMEX на CME Group.
- Алюминий, цинк, свинец: контракты LME; на CME есть алюминиевые контракты с расчётом по региональным премиям.
- Сталь и лом: на CME обращаются фьючерсы на горячекатаный прокат (HRC) и лом; ликвидность ниже, чем у цветных металлов.
- Курс доллара к рублю: валютные фьючерсы MOEX; доллар и евро: контракты CME.
Точные спецификации, ликвидность и допуск уточняются на cmegroup.com, lme.com и moex.com на дату консультации.
Как строится схема
- Позиция компании: сколько металла на складе и в закупке, сколько продано по фиксированной цене.
- Подбор контракта и оценка базисного риска: расхождение между биржевой ценой и ценой реального проката или лома.
- Доля объёма под защиту, срок, порядок закрытия.
- Мониторинг и отчётность для собственника.
Границы услуги
Это консультация и сопровождение. Капиталом компании Ерлан Тажибаев не управляет и позиции за клиента не открывает. Для проката и лома, где нет ликвидного контракта, применяются формулы цены в договорах и окна закупки. Результат хеджа не обещается.
Другие форматы для металлургии и металлотрейдинга
Материал носит информационный характер и не является инвестиционной рекомендацией. Торговля на биржевых и криптовалютных рынках связана с риском потери капитала. Торговые сигналы не предоставляются, доверительное управление не осуществляется, доходность не гарантируется. Факты о комиссиях, лимитах, регулировании и времени сессий проверены на дату публикации и могут измениться.