Хеджирование цены сырья, топлива и металла для стройматериалов
Хедж фиксирует цену на часть закупок топлива или металла, чтобы маржа сезона не зависела от рынка на дату поставки. Формат — консультация и сопровождение, без управления капиталом.
Для цемента, кирпича, щебня и бетона прямых биржевых контрактов на готовую продукцию в регионе нет. Хедж строится на сырье и энергии, которые определяют себестоимость.
Какие контракты соответствуют затратам
- Топливо (мазут, дизель): фьючерсы на ULSD и нефть Brent на CME, фьючерсы на нефть Brent на MOEX.
- Энергетический уголь для обжига клинкера: контракты на уголь Newcastle и API2 на CME и ICE; для внутреннего угля Казахстана базисный риск выше.
- Металл для арматуры и проката: фьючерсы на сталь и лом на CME; для меди и алюминия — COMEX и LME.
- Курс: валютные фьючерсы MOEX и CME на закупку оборудования и запчастей.
Спецификации, ликвидность и допуск проверяются на cmegroup.com и moex.com на дату консультации.
Как строится схема
- Карта затрат: какая статья себестоимости зависит от биржевой цены и в каком объёме.
- Подбор связанного контракта и оценка базисного риска.
- Доля объёма и срок под защиту, привязанные к сезону.
- Отчёт собственнику.
Границы услуги
Это консультация и сопровождение. Ерлан Тажибаев не управляет капиталом и не открывает позиции за клиента. Для продукции без ликвидных контрактов применяются формулы цены, индексация и окна закупки. Результат хеджа не обещается.
Другие форматы для производителя стройматериалов
Материал носит информационный характер и не является инвестиционной рекомендацией. Торговля на биржевых и криптовалютных рынках связана с риском потери капитала. Торговые сигналы не предоставляются, доверительное управление не осуществляется, доходность не гарантируется. Факты о комиссиях, лимитах, регулировании и времени сессий проверены на дату публикации и могут измениться.