Хеджирование цены масличных, масла и шрота
Хедж для маслозавода строится на соотношении цены семян, масла и шрота. Подбираются инструменты CME и валютные позиции. Это консультация и сопровождение: деньги клиента остаются на счетах клиента.
Хеджирование для маслозавода защищает маржу переработки, а не прогнозирует цену. Завод фиксирует цену на часть сырья и часть готовой продукции, чтобы разница между ними оставалась предсказуемой.
Какие инструменты соответствуют отрасли
- CME Group. Фьючерсы и опционы на сою, соевое масло и соевый шрот. Подсолнечное и рапсовое масла своих контрактов на CME не имеют: используется соевый комплекс как референс с учётом корреляции.
- MOEX. Валютные фьючерсы на доллар и юань, при расчётах с российскими контрагентами.
- Внебиржевые форварды с банками на тенге и локальные цены.
Разница между референсом и реальной ценой завода называется базисным риском. Она оценивается заранее, а не после сделки.
Как строится схема
- Баланс сырья: закупки, переработка, остатки.
- Расчёт маржи переработки: семена, масло, шрот.
- Выбор инструментов и доли хеджа на сырьё и на продукцию.
- Обеспечение: маржа и запас ликвидности.
- Журнал: результат по физическому контракту и по хеджу учитывается вместе.
В рамках консультации и сопровождения клиент самостоятельно принимает решения и совершает сделки через своего брокера. Управление капиталом и торговые сигналы не предоставляются.
Другие форматы для маслозавода и трейдера масличных
Материал носит информационный характер и не является инвестиционной рекомендацией. Торговля на биржевых и криптовалютных рынках связана с риском потери капитала. Торговые сигналы не предоставляются, доверительное управление не осуществляется, доходность не гарантируется. Факты о комиссиях, лимитах, регулировании и времени сессий проверены на дату публикации и могут измениться.