Фьючерсы CME: что торгуется и как читается объём

Что торгуется

Какие контракты используются в объёмном анализе

На CME торгуются стандартизированные фьючерсы с понятной спецификацией: базовый актив, размер контракта, шаг цены, месяцы исполнения. Для объёмного анализа чаще всего берут четыре группы.

• Индексы акций США: ES (E-mini S&P 500) и NQ (E-mini Nasdaq-100).
• Нефть: CL (WTI, сырая нефть лёгкая сладкая).
• Золото: GC.
• Валюты: 6E (евро к доллару США) и другие валютные пары.

Точные параметры контракта (размер, тик, месяцы поставки, правила расчёта) указаны в спецификации на cmegroup.com. Их нужно сверять по официальной странице, они пересматриваются биржей.

Малые версии контрактов (микро-фьючерсы) подходят для обучения на меньшем объёме позиции, но торговая логика та же.

Объём

Как читается объём на CME

CME — рынок с централизованной книгой заявок. Каждая сделка проходит через единый стакан, поэтому данные о ней видны всем участникам. Это даёт основу для кластерного графика: на каждой цене известно, сколько сделок прошло по bid и сколько по ask.

На этой основе считаются дельта, профиль объёма и POC. Для индексов и нефти данные устойчивы, потому что объём большой и спред узкий.

Что важно помнить:

• объём считается по контракту, а не по деньгам;
• при смене серии контракта (экспирация) ликвидность переходит на следующую серию, а график нужно склеивать осознанно;
• профиль объёма имеет смысл строить на основной сессии и отдельно смотреть ночную.

Ликвидность

Ликвидность и особенности данных

Ликвидность на CME неравномерна в течение суток. Максимум приходится на часы работы американского фондового рынка и на пересечение с Лондоном. Ночью, в азиатские часы, объём заметно ниже, спреды шире, а движения чаще случайны.

В нью-йоркской и лондонской сессиях рынок реагирует на экономические данные и решения ФРС. Первые минуты после публикации CPI или решения по ставке — время шума и расширенного спреда.

Для работы с лентой сделок и стаканом нужен поставщик рыночных данных. В платформе VolFix для этого подключается CQG. Данные биржи платные, условия задаёт поставщик.

Риски

Ограничения и риски фьючерсов CME

Фьючерс — инструмент с плечом: потери могут превышать вложенную сумму. Объёмный анализ объясняет, что происходит на рынке, но не прогнозирует движение.

Типичные ограничения:

• гэпы между сессиями и в дни новостей;
• расширение спреда и проскальзывание вокруг публикации макроданных;
• необходимость учитывать экспирацию и роллирование контракта;
• налоговые и валютные вопросы при работе через иностранного брокера.

Для Казахстана доступ к CME идёт через брокера с соответствующей лицензией. Условия, комиссии и требования к клиенту уточняются у самого брокера на дату обращения.

Сессии по времени Алматы

CME Group торгует через электронную платформу Globex почти круглосуточно с понедельника по пятницу, с коротким перерывом на техническое обслуживание. Точные часы для каждого контракта указаны на cmegroup.com в разделе Trading Hours (данные не удалось получить автоматически на 30.10.2026, поэтому ориентируйтесь на официальное расписание).

Для фондовых индексов основное внимание приходится на открытие американского рынка в 09:30 по Нью-Йорку. По Алматы (UTC+5) это 18:30, пока в США действует летнее время. США переходят на зимнее время 1 ноября 2026 года, после этого то же событие приходится на 19:30 по Алматы.

Европа перешла на зимнее время 25 октября 2026 года, а США переходят 1 ноября. Поэтому в течение недели между переходами разница между Лондоном и Нью-Йорком составляет не пять часов, а четыре, и привычное расписание сессий смещается.

Инструменты

• ES — фьючерс E-mini S&P 500
• NQ — фьючерс E-mini Nasdaq-100
• CL — фьючерс на нефть WTI
• GC — фьючерс на золото
• 6E — фьючерс на евро к доллару США
• Микро-версии индексных контрактов (для меньшего размера позиции)
• Опционы на фьючерсы CME (для хеджирования позиции)