Цинк: сопровождение сделок с чушками, цена на базе LME

Характеристики и стандарты

Основной товар для торговли — рафинированный цинк в чушках. Код ТН ВЭД ЕАЭС: необработанный цинк — группа 7901, нелегированный с содержанием цинка не менее 99,99 % — 7901 11, прочий нелегированный — 7901 12, сплавы — 7901 20. Лом и отходы — 7902.

Стандарты. ГОСТ 3640-94 «Цинк. Технические условия» устанавливает марки по чистоте: Ц0А, Ц0, Ц1, Ц2, Ц3 и другие. Наиболее чистая марка Ц0А соответствует высшему сорту на LME (Special High Grade, не менее 99,995 %). Остальные марки отличаются допустимым содержанием свинца, кадмия, железа и других примесей. Редакция стандарта проверяется перед подписанием договора.

Форма и упаковка. Чушки массой около 25 кг в пакетах на поддонах, а также крупные слитки (jumbo) около 1 т. Пакеты обвязываются лентой, маркируются номером плавки. Отгрузка в вагонах и контейнерах.

Рынок

Цинк в Казахстане производит Казцинк: металлургический комплекс в Усть-Каменогорске и рудники в Восточном Казахстане, включая Риддер. Предприятие выпускает цинк, свинец, медь, драгоценные металлы. В России рафинированный цинк производят Челябинский цинковый завод (УГМК) и Электроцинк.

Кто продаёт объёмы. Производители реализуют основной объём по долгосрочным контрактам с постоянными потребителями и через собственные торговые структуры. Для новых покупателей доступны разовые партии. Трейдеру открыт вторичный рынок: остатки, складские запасы, нестандартные марки.

Кто покупает. Предприятия горячего цинкования металлоконструкций, труб и крепежа, производители латуни и цинковых сплавов, производители оксида цинка и химической продукции. Заметная доля спроса идёт от строительства и автопрома.

Как считается цена. Котировка LME на цинк на согласованную дату плюс премия за физический металл: место поставки, марка, форма, фрахт. Премия отличается по регионам и пересматривается периодически. Текущие значения публикует LME, в тексте их нет, потому что они меняются ежедневно.

Что влияет на цену. Мировой спрос на цинкование и строительство, запасы на складах LME, тарифы на электроэнергию, курс, фрахт и объёмы выпуска концентрата. Спрос оживает весной вместе со строительным сезоном, но сезонность выражена слабо.

Логистика

Цинковые чушки перевозят железной дорогой в крытых вагонах и контейнерах, автотранспортом в пределах СНГ. Пакеты на поддонах закрепляются от смещения, так как масса пакета велика.

Маршруты. Из Усть-Каменогорска в Россию и Узбекистан — прямым железнодорожным сообщением. В Китай — через Достык, Хоргос либо через восточные направления. В Европу — через Россию и порты или Транскаспийский маршрут.

Особенности. Цинк чувствителен к влаге: на поверхности появляется белая ржавчина, что влияет на приёмку. Вагон должен быть сухим, чистым и опломбированным. Вес определяют взвешиванием вагона либо по паспорту пакетов.

Страхование. Груз страхуется на полную стоимость. Для торговых партий важны подтверждения целостности пломб.

Базис. FCA станция отправления, DAP, CPT. Тарифы, простой и перевалка закрепляются в договоре.

Документы для сделки

• Договор поставки со спецификацией: марка, масса, форма, базис, формула цены на основе LME
• Паспорт качества на плавку или партию
• Железнодорожная накладная СМГС или CMR
• Инвойс и упаковочный лист с количеством пакетов и массой
• Сертификат происхождения (СТ-1 или общая форма)
• Экспортная декларация с кодом ТН ВЭД группы 7901
• Страховой полис на груз
• Аккредитив, банковская гарантия или график платежей

Риски и как они закрываются

• Изменение цены LME между сделкой и фиксацией. Закрывается периодом котировки в договоре и хеджированием позиции на LME.
• Изменение региональной премии. Закрывается фиксацией премии на период поставки либо формулой привязки к публикуемому индексу.
• Несоответствие марки заявленной. Закрывается независимой экспертизой пробы и правом отказа от партии.
• Окисление и пятна от влаги. Закрывается сухим вагоном, контролем упаковки и условием приёмки по состоянию поверхности.
• Неплатёж покупателя. Закрывается аккредитивом, оплатой против документов и проверкой контрагента.
• Недовес и хищение при перевозке. Закрывается пломбированием, взвешиванием на отправлении и получении и страхованием.