Стоп-лосс

Стоп-лосс — это приказ закрыть позицию при достижении заданной цены, чтобы убыток не вышел за допустимые пределы. Для лонга стоп размещается ниже цены входа, для шорта выше.

Стоп выставляется до входа в сделку, и от его расстояния зависит размер позиции. Исполняется он как стоп-ордер: при достижении цены активации отправляется рыночная или лимитная заявка.

Основные подходы к размещению:

• за значимым уровнем, например за зоной крупного объёма;
• за экстремумом свечи или структуры;
• на расстоянии, рассчитанном от волатильности инструмента.

Стоп не фиксирует цену исполнения. При резком движении или разрыве цены сделка закрывается с проскальзыванием, и фактический убыток превышает расчётный. Стоп не переносится дальше ради того, чтобы «переждать» движение: это нарушение торгового плана.

Пример

Участник открывает лонг на фьючерсе по 100 и ставит стоп на 98, под локальным уровнем объёма. Расстояние до стопа составляет 2 пункта, и размер позиции рассчитывается так, чтобы потеря 2 пунктов на всю позицию равнялась заранее принятому риску. Если цена доходит до 98, позиция закрывается без дополнительных решений.

Как применяется

В методе Ерлана Тажибаева стоп размещается по структуре объёма: за уровнем, где зафиксирован крупный объём, POC или границей зоны стоимости. Если рынок вернулся за этот уровень, исходная идея сделки недействительна.

В гайде 11 отдельно выделено правило быстро закрывать убыток и заранее знать выход при любом сценарии. Стоп входит в обязательные поля журнала сделок.