Объёмный анализ

Объёмный анализ — это метод оценки рынка по фактически исполненным сделкам, а не только по линии цены. Он отвечает на вопрос, кто и с какой силой двигал цену: покупатель или продавец, агрессивная или пассивная сторона.

В основе лежит различие двух типов участников. Агрессивные покупают или продают по рынку прямо сейчас. Пассивные ждут в лимитных заявках. Цена сдвигается, когда агрессивная сторона съедает все заявки на уровне.

Основные инструменты метода:

• профиль объёма — где торговали больше всего за период;
• footprint — объём по каждой цене внутри свечи, раздельно по bid и ask;
• дельта — перевес покупок или продаж;
• лента сделок и стакан — исполненные сделки и текущие заявки.

Метод не предсказывает движение, а объясняет его в реальном времени. Он работает хуже при низкой ликвидности, на сильных новостях, в дни экспирации и на старших таймфреймах.

Пример

Фьючерс на индекс подходит к максимуму прошлого дня. Свеча показывает рост цены, но на кластерном графике видно: на верхних уровнях идут крупные покупки по рынку, а цена выше не проходит. Объёмный анализ объясняет картину: агрессивных покупателей встречают лимитные продавцы, то есть движение упирается в сопротивление.

Как применяется

В подходе Ерлана Тажибаева объёмный анализ применяется после контекста: сначала структура рынка, профиль объёма и ключевые уровни, затем поток ордеров как подтверждение. Без уровня цифры в кластере считаются шумом. Метод используется на фьючерсах CME и MOEX, акциях и криптовалютах, а в платформе VolFix входит в базовый набор инструментов. Результат не обещается: это способ читать рынок, а не способ предсказывать цену.