Накопленная дельта

Накопленная дельта (CVD, Cumulative Volume Delta) — это нарастающий итог дельты от начала выбранного периода. Дельта одного бара равна покупкам по ask минус продажам по bid. Накопленная дельта складывает эти значения бар за баром и выводится линией под графиком цены.

Как читается линия:

• растёт вместе с ценой: агрессивные покупки поддерживают движение;
• цена растёт, а линия плоская или падает: рост идёт без поддержки агрессивных покупателей, возможно, его ограничивают лимитные продавцы;
• цена падает, а линия растёт: продажи поглощаются, это основа для дивергенции дельты.

Накопленная дельта, как и дельта, показывает агрессию, а не контроль над рынком. Она зависит от точки начала накопления (сессия, день), поэтому сравнивать значения нужно в одинаковых условиях. Использовать её отдельно от уровней и контекста не рекомендуется.

Пример

Цена фьючерса за час выросла на 12 тиков, но накопленная дельта за тот же период снизилась с +1 200 до +300 контрактов. Агрессивных покупателей становится меньше, а рост, возможно, держится на отсутствии продавцов или на пассивных заявках. Это повод присмотреться к уровню, а не готовое решение. Цифры условные.

Как применяется

Накопленная дельта используется как дополнительный фильтр к уровню и структуре тренда. Типичные задачи: оценить, подтверждает ли агрессия движение, увидеть истощение импульса и найти расхождения цены и потока ордеров. В подходе Ерлана Тажибаева она никогда не применяется отдельно: без уровня, профиля объёма и реакции цены вывод считается недостаточным.