Дивергенция дельты

Дивергенция дельты — ситуация, когда цена и дельта движутся не согласованно. Цена обновляет максимум, а дельта на новом максимуме ниже, чем на прежнем. Или цена обновляет минимум, а продажи по рынку слабеют. Такое расхождение указывает на истощение импульса: агрессивной стороне нужно всё больше усилий, чтобы двигать цену.

Основные варианты:

• Истощение. Импульс продолжается, но дельта слабеет, сил становится меньше.
• Поглощение. Дельта сильная, цена не движется: агрессию встречают лимитные заявки.
• Расхождение на экстремуме. Новый максимум или минимум формируется при более слабой дельте.

Дивергенция не является торговым сигналом. Это повод присмотреться и проверить реакцию цены у уровня. Подтверждением служит поведение цены после расхождения: уход от уровня, смена знака дельты, отсутствие продолжения. Отмена идеи наступает, когда цена закрепляется за экстремумом.

Пример

Цена фьючерса дважды подряд обновляет максимум дня. На первом максимуме дельта бара +420 контрактов, на втором — +150. Объём почти не изменился. Агрессия покупателей слабеет, а цена идёт вверх по инерции. Следующий шаг — наблюдать, удерживается ли новый максимум. Цифры условные.

Как применяется

Дивергенция проверяется только у значимого уровня: POC, границ зоны стоимости, максимума или минимума прошлого дня. Подтверждение читают по реакции цены и потока ордеров на уровне; без него расхождение остаётся просто давлением одной из сторон. Для расчёта также применяется накопленная дельта.