Тепловая карта ликвидности (heatmap)

Тепловая карта ликвидности (heatmap) — это визуализация стакана во времени. Горизонтальная ось — время, вертикальная — цена, а цвет показывает объём лимитных заявок на каждой цене. Чем ярче полоса, тем больше заявок стоит на уровне.

Стакан меняется быстро, и один его снимок читается плохо. Карта хранит историю: видно, где заявки появились, как долго держались и когда исчезли.

Что можно отметить на карте:

• уровни с плотной ликвидностью, у которых цена несколько раз останавливалась;
• заявки, которые тают по мере подхода цены;
• заявки, исчезнувшие без сделок, — признак спуфинга;
• области, где заявок мало и цена проходит легко.

Карта показывает текущую и недавнюю ликвидность, а не прогноз: заявку можно снять в любую секунду.

Пример

На фьючерсе цена трижды подходит к 102.00, и на карте на этом уровне видна яркая полоса — стоит крупная лимитная заявка на продажу. При каждом подходе полоса становится тоньше, а на ленте сделок идут покупки по рынку. Это исполнение заявки. Если же полоса пропала при пустой ленте, заявку сняли, и пробоем это считать нельзя.

Как применяется

В анализе Ерлана Тажибаева тепловая карта служит инструментом проверки заявок в стакане. Крупная видимая заявка не является аргументом: её сверяют с лентой сделок и реакцией цены. Карта помогает увидеть, исполняется заявка или снимается.

Вторая задача — поиск целей. Плотная ликвидность рядом с ценой часто становится ближайшей целью движения, а пустые участки показывают, где цена пройдёт быстро. В платформе VolFix для этого есть Market Depth Heatmap. Решения принимаются по связке: заявки на карте, сделки на ленте и реакция цены.