Айсберг-ордер

Айсберг — крупная лимитная заявка, у которой в стакане видна только часть объёма. После исполнения видимой части заявка снова пополняется. Снаружи на уровне может казаться 50 контрактов, а по ленте сделок там проходят сотни.

Признаки вероятного айсберга:

• исполненный объём на уровне заметно больше видимого;
• цена стоит на месте;
• видимая часть заявки восстанавливается после исполнения.

Если цена отталкивается от уровня, вероятно, крупный участник защищает позицию. Если уровень пробит и цена закрепилась за ним, идея отменяется. Входить следует по направлению реакции, а не против крупной заявки.

Важное ограничение: видимые крупные заявки в стакане могут исчезнуть за секунду (спуфинг). Любая визуализация стакана, даже красивая, показывает текущую ликвидность, а не то, куда пойдёт цена. Айсберг определяется только по связке стакана и ленты.

Пример

На уровне 100,50 в стакане видно 50 контрактов на покупку. По ленте проходят продажи по рынку: 120, 200, 180 и 140 контрактов, итого 640. Цена остаётся на месте, видимая заявка каждый раз восстанавливается до 50. Исполнено в разы больше видимого, что указывает на вероятный айсберг. Цифры условные.

Как применяется

Для поиска айсбергов в VolFix используются торговый стакан (Trading DOM), тепловая карта глубины рынка и расширенная лента сделок. Метод применяется у заранее отмеченных уровней и считается гипотезой, а не фактом: подтверждает её реакция цены. Решение принимается вместе с контекстом, а не по одному признаку.