Ликвидация позиции

Ликвидация возникает на рынках с кредитным плечом. Трейдер вносит залог (маржу), биржа допускает позицию большего размера и закрывает её принудительно, если убыток приближается к размеру залога. Цена, при которой это происходит, называется ценой ликвидации.

От чего зависит цена ликвидации:

• размер плеча: чем оно выше, тем ближе цена ликвидации к цене входа;
• направление позиции: для лонга она ниже входа, для шорта выше;
• режим маржи: изолированная маржа ограничивает риск залогом позиции, кросс-маржа использует весь баланс;
• комиссии и фандинг, которые уменьшают запас.

При быстром движении проскальзывание может сделать итоговый убыток больше расчётного. Правила и коэффициенты определяет конкретная площадка, поэтому их читают в условиях контракта до открытия позиции.

Пример

Позиция лонг с плечом 10 к 1: залог 100 USDT, размер позиции 1 000 USDT. Снижение цены на величину около 10 % съедает залог, и биржа закрывает позицию принудительно. При плече 2 к 1 до ликвидации потребовалось бы намного более сильное снижение. Точный порог зависит от правил биржи и комиссий.

Как применяется

Ликвидации важны для чтения рынка: скопления стоп-приказов и ликвидационных уровней создают всплески объёма и ликвидность, которые видны на ленте и в профиле. Ерлан Тажибаев рассматривает их как элемент контекста, а не как основание для входа. Материал образовательный: торговля с плечом связана с высоким риском потери всего залога.