Диверсификация

Диверсификация — это принцип распределения средств между разными активами, рынками или подходами. Цель — снизить зависимость итога от одного события или одного инструмента.

Работает она только тогда, когда активы действительно ведут себя по-разному. Если две позиции двигаются синхронно, например несколько криптовалют при общем снижении рынка, диверсификации по сути нет, а риск удваивается.

Уровни диверсификации:

• по активам: акции, фьючерсы, валюта, криптовалюта;
• по рынкам и валютам расчётов;
• по горизонту: часть средств в долгосрочных вложениях, часть на обучение трейдингу небольшими суммами;
• по подходам и сетапам.

Гайд 01 отмечает, что ни один подход не «лучше»: многие совмещают долгосрочные вложения и небольшую торговую часть. Диверсификация не отменяет риск потерь и не защищает от общего падения рынка.

Пример

Участник делит средства на две части: основная часть вложена на долгий срок, небольшая выделена для обучения торговле на фьючерсах. Убыток на учебном счёте не затрагивает основную часть. Внутри торговой части одновременно не открывают несколько позиций в сильно связанных активах.

Как применяется

В товарных сделках диверсификация относится к контрагентам, направлениям поставки и базисам: зависимость от одного покупателя или одного маршрута называется концентрационным риском. Это входит в работу по антикризисному управлению и стратегии, которые ведёт Ерлан Тажибаев.

В обучении торговле диверсификация рассматривается вместе с риском на сделку и хеджированием. Рекомендаций по составу портфеля и управления чужими средствами сайт не даёт.